股指期货
　　市场表现：6月15日，A股四大股指全线上行，其中上证指数上涨1.61%，报收4096.47点；深成指上涨3.79%，报收15531.11点；创业板指上涨5.3%，报收4033.53点；科创50指数上涨5.12%，报收1748.33点。市场成交30,507亿元，较前日减少1,854亿元。行业板块方面，电子(+6.58%)，通信(+6.5%)，建筑材料(+5%)表现较好；煤炭(-4.6%)，银行(-1.6%)，食品饮料(-0.9%)表现一般。
　　从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为3,902/147/1,474。沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入452、7、-300、-160亿元，分别变动+375、+49、-124、-300亿元。
　　基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为117.83、88.15、52.71与29.45点，基差年化收益率分别为-14.4%、-10.92%、-11.22%与-10.44%，三年期历史分位数分别为20%、20%、6%及12%。
　　交易策略：中长期，我们维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约。
　　风险提示：外生宏观冲击、财政扩张进度不及预期、其他系统性冲击。
　　国债期货
　　市场表现：6月15日，国债期货走强，活跃合约中，TS上涨0.02%，TF上涨0.04%，T上涨0.06%，TL上涨0.25%。
　　现券：目前活跃合约为2609合约，2年期国债期货CTD券为260006.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.055，IRR1.25%；5年期国债期货CTD券为250020.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.068，IRR1.2%；10年期国债期货CTD券为260007.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.057，IRR1.24%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.013，IRR1.42%。
　　资金面：公开市场操作方面，央行货币投放4,250亿元，货币回笼2,185亿元，净投放2,065亿元。
　　交易策略：短线资金宽松的利多交易或暂告段落；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济复苏不及预期