宏观：地缘缓和趋于清晰，全球风险资产显著修复
　　海外方面，全球市场围绕美伊初步协议及霍尔木兹重开预期展开修复交易，市场主线由切换为地缘缓和压低油价、缓解利率压力并提振风险偏好。布油回落至83美元附近，带动通胀预期和美债收益率下行，美元指数在99.5附近震荡，权益端科技成长领涨，纳指大涨近3%，亚洲市场弹性更强，日经225涨约5%、韩国KOSPI涨5.2%，反映能源进口经济体和AI半导体链条的双重修复；商品端贵金属和有色同步修复，金价重回4300美元关口。本周重点关注美联储、日央行议息会议和美国5月零售销售数据。
　　国内方面，A股周一跟随海外风险偏好回暖展开普涨修复，上证指数逼近4100点，双创板块领涨约5%，中证1000、中证500涨超3%；通信设备、贵金属、半导体涨幅居前，反映AI科技链和资源品同步修复。两市成交额放量至3.05万亿元，约3900只个股收涨，A股平均股价上涨3.9%，赚钱效应明显改善。短期看，海外地缘变量边际清晰后，指数有望进入阶段性修复窗口，后续关注量能持续性及风格扩散；中长期看，盈利底部改善、政策支撑和AI产业周期仍对市场构成支撑，指数上行趋势尚未破坏。债市收益率曲线显著分化，短端上行、长端下行，反映资金面偏紧仍未缓解，10Y、30Y国债收益率分别收于1.74%、2.22%，短期或维持震荡，今日重点关注5月经济数据。