事件：
　　苹果（AAPL.O）于北京时间6月9日举办WWDC 2026大会，实现了对其AI系统全面升级的承诺，苹果已经在自身原生态的主流应用中实现跨app操作，我们看到了其端侧AIAgent形态的初步落地，相信伴随更多应用生态接入及模型迭代，未来苹果AIAgent系统体验有望进一步升级。
　　评论：
　　1、推出新一代Apple智能和全新Siri AI体验，实现自身生态跨app调用。
　　本届WWDC上，苹果宣布与Google合作打造了第二代Apple FoundationModels，适配为可在端侧和服务器（通过Private Cloud Compute）两端运行，在iOS 27、iPadOS 27、macOS 27、watchOS 27与visionOS 27各平台同步推出“新一代Apple智能”。其采用专为保护用户隐私而设计的创新架构，并以此驱动Siri AI，为用户日常所需的app带来实用的新功能。Siri AI是Siri的全新版本，深度集成于iPhone、iPad、Mac、Apple Watch和Apple Vision Pro。Siri能够利用对个人情境的理解，搜索信息、邮件、照片等内容，并通过更加全系统化的app操作，完成跨app任务。Siri AI能够回答与用户屏幕上的内容相关的问题，也可以利用广博的世界知识，上网获取最新信息，生成有用的答案。通过专门的Siri app，用户可重新访问过往对话或发起新对话，并利用iCloud在用户的各种设备上私密同步对话历史记录。关于推出时间，首次推出时Siri AI仅以英语上线，且在欧盟的iOS和iPadOS上无法使用，目前尚无法在中国地区使用。
　　2、推出全新智能框架，与Xcode 27新增API可集成AI模型与拓展的智能体编程能力。
　　苹果为开发者推出全新智能框架，让app集成AI更轻松灵活。基础模型框架中，开发者可从已部署新语言模型协议的提供商处选择服务器模型，并借助Dynamic Profiles实时更新交互方式；面向自定义模型的开发者，全新Core AI框架可在设备端运行模型，针对Apple芯片统一内存和神经网络引擎优化架构，支持本地部署完整版大语言模型。Xcode 27在智能体编码上再进一步：开发者可与编码智能体对话进行交互式规划和多轮问答，通过画布渲染Markdown、并排显示代码修改与预览；新工具支持智能体自行验证代码、自主运行更长时间，并在新Device Hub中统一管理设备与交互测试。借助插件还可经ModelContext Protocol调用工具、接入兼容智能体，GitHub与Figma率先支持。此外Xcode 27全盘依托苹果芯片运行、空间缩小30%，Xcode Cloud提速2倍。
　　3、投资建议：苹果26H2-27年创新趋势明确，把握优质果链价值重估机遇。
　　本次WWDC，苹果实现了对其AI系统全面升级的承诺，将AI整合到传统功能及各类设备中，强调注重隐私保护，并通过尽可能通过端侧数据来优化Siri，使其更智能，苹果已经在自身原生态的主流应用中实现跨app操作，我们看到了其端侧AIAgent形态的初步落地，相信伴随更多应用生态接入及模型迭代，未来苹果AIAgent系统体验有望进一步升级。如我们此前观点，短期看，凭借优秀的产品定义和供应链策略，苹果相对受存储影响更小，存储涨价反而有利于苹果乘机扩大市场份额；中长线看，苹果将进入John Ternus引领的新阶段，期待硬件工程出身的新任CEO能引领新一轮苹果AI软硬件创新，苹果26H2-27年加速创新，及上游3D打印/玻璃结构件、光学等零件创新趋势明确，存储涨价不改AI端创新大趋势；同时优质果链公司跨界布局AI算力、机器人等赛道的核心卡位亦不容忽视；我们看好苹果优质供应链资源稀缺性将进一步凸显，带来苹果链的价值重估，继续首推立讯精密、高伟电子、大族激光，看好鹏鼎控股、东山精密、水晶光电、蓝特光学、瑞声科技、舜宇光学、华曙高科、长盈精密、信维通信、奥普特、比亚迪电子、兆威机电，关注领益智造、恒铭达、苏州天脉、德赛电池、中石科技、歌尔股份、统联精密、精研科技、欣旺达、世华科技、环旭电子等。
　　风险提示：宏观经济波动加剧、上游原材料涨价、下游消费需求不及预期、电子产业竞争加剧、地缘政治及汇率波动。