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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260610
上传日期:   2026/6/10 大小:   2026KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) ag2608合约昨日收盘价16458元,相较前日收盘下跌156元,下跌0.93%,成交量602609手,较前日减少355879手,持仓量279277手,较前日减少5347手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5427上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.6884,位于近一年来的2.45%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为15000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取标的继续下行的有限收益,如:BAG2607P16000,SAG2607P15000
  (2)波动性策略:构建做多波动率的买入宽跨式策略,获取隐波向实波回归的均值收益(宽边界保护),如:BAG2607C17000,BAG2607P14600
 
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