投资要点：
　　上周政策密集落地，以“十五五”系列规划为引领，统筹布局农业、就业、未来产业、绿色能源等领域，持续深化改革与产业升级；同时优化医保、公积金等民生服务，强化金融及市场监管，兼顾长远发展、民生保障与风险防控。
　　实体高频数据方面，经济分化运行，消费受假期错位整体走弱，商品、服务消费多板块承压；投资端基建受专项债资金掣肘，地产销售回暖源于假期扰动、土地市场低迷；外贸延续高景气，外需向好支撑出口。生产新强旧弱，上下游物价分化，煤价因地缘与安检抬升。央行回笼流动性，美指走强带动人民币小幅走贬。
　　风险提示：地缘局势不确定性，国内需求修复不及预期。