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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260609
上传日期:   2026/6/9 大小:   2519KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2608合约昨日收盘价16204元,相较前日收盘下跌1570元,下跌8.83%,成交量958488手,较前日增加252758手,持仓量284624手,较前日减少4698手
  (2) AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5414上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.6698,位于近一年来的1.22%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为15000.
  期权策略建议
  (1)方向性策略︰轻仓构建熊市价差策略,获取标的继续下行的有限收益,如:B_AG2607P16000,S_AG2607P15000
  (2)波动性策略︰构建做空波动率的宽边界卖出偏空宽跨式策略,获取期权时间价值收益,暴跌品种需宽边界保护,如:S_AG2607C1000,S_AG2607P1500
 
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