截至上周末，量化可转债择时周度策略预测收益率为-2.82%,不推荐持仓，预期可转债继绫呈现下跌趋势。影响因素层面，其中银行持政府债权为最大空头，通过影响市场整体资金流向和风险偏好，进而压制收益表现;转债期权(rhro)对预测收益贡献较大，债市流动性及市场预期利率环境改善，可转债期权价值上涨，对预测收益起正向作用。
　　本周，转债放量/缩量策略、期权策略与双低增强策略共同持仓博士转债、奕瑞转债、正帆转债、艾迪转债、贵燃转债、广核转债、温氏转债、侨银转债、宏图转债、富瀚转债,共10只可转债。
　　期权策略换手率继续降低;双低策略本周增持标的主要受转债涨跌相对正服因子、隐含波动率、转股溢价率环比变化影响;放量策略的成交放量在2-18倍之间，增持标的价格主要集中在115-413区间;缩量策略的成交放量在0.17-0.29倍之间，增持标的价格主要集中在76-193区间。
　　行业维度，模型推荐方向指向石油石化、机械设备、煤炭、公用事业、家用电器，行业主题偏周期。边际增持机械设备、公用事业。主要由转股溢价率因子√双低因子贡献。
　　风险提示:
　　模型依赖于历史数据的统计、建模、训练完成，存在模型失效的可能;
　　可转债策略有效性有待长期观察验证，策略模型回测效果不代表未来收益，收益表现同时受政策、市场多方面因素影响;
　　存在正股退市风险，转债转股价下修风险等;
　　基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料，本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。