【重要资讯】
　　1、据半岛电视台报道，一名伊朗高级官员否认了有关最高领袖要求浓缩铀必须留在伊朗境内的报道，称其为“协议敌人的宣传”。没有发布任何新命令，德黑兰的立场始终一致——伊朗将自行稀释这些材料，这也将是下一阶段谈判的主题。
　　2、美联储会议纪要证实，在最近一次货币政策会议上，美联储内部存在严重分歧且存在鹰派倾向：“多数”决策者认为，若伊朗战事让通胀继续保持高位，可能确有必要加息，而且“许多”官员倾向于在那次会议上就删除宽松倾向的决议措辞。
　　3、英伟达管理层在电话会上表示，当前需求正在加速，并将2030年末年度AI行业整体开支规模预测，上调至3万亿至4万亿美元。“智能体AI”驱动下一波算力基础设施建设狂潮，并首次将CPU业务作为未来核心增长引擎推向台前。
　　4、SpaceX去年营收187亿美元，同比增33%，但净亏损49亿美元。马斯克将保留85%投票权，其薪酬与火星殖民及轨道数据中心挂钩。IPO所募资金主要用于偿还桥接贷款及扩张AI基础设施，若估值超1.5万亿美元，市销率将高达80倍。
　　5、Anthropic二季度营收预计达109亿美元，增幅约130%，并将首次实现运营利润5.59亿美元。分析显示，Anthropic推理毛利率已从38%跃升至70%以上，年化收入飙升至逾440亿美元。
　　6、特斯拉正式宣布监督版FSD登陆中国市场，这一消息迅速点燃A股智能驾驶板块。特斯拉客服在回应消费者咨询时表示，公司正根据国家相关法规要求积极推进审批工作，"一旦审批就绪尽快推送给国内客户"。
　　7、数据显示，尽管美国炼厂已接近满负荷运转，但由于产能分配失衡，汽油产量同比减少了约34万桶/日。目前，全美汽油库存正以每周400万桶的速度流失。照此趋势，美国汽油库存可能在6月中下旬跌至1990年以来的历史最低点。
　　8、印度卢比跌至97比1美元历史新低，印度储备银行"不惜一切代价"誓言保卫汇率——加息、500亿美元NRI存款计划、主权美元债券三箭齐发，政策烈度堪比2013年"缩减恐慌"。一场捍卫卢比的货币保卫战，正在加速打响。
　　【全球经济逻辑】
　　美联储会议纪要证实，在最近一次货币政策会议上，美联储内部存在严重分歧且存在鹰派倾向。通胀预期重燃彻底逆转降息叙事——交易员如今押注美联储明年3月加息。全球债市风暴持续升级，持有约1万亿美元美债的日本投资者将逐步将资金撤回国内。华尔街正兴起“NACHO”（霍尔木兹海峡根本不可能重开）交易叙事，反映出市场对海峡短期重开已失去信心，投资者正将封锁和高油价视为“常态化特征”。利率市场已开始为封锁引发的长效通胀冲击及衰退风险进行定价。花旗集团全球大宗商品研究主管直言，即便美伊立即停火，全球油气供应的历史性创伤也难以快速愈合，库存枯竭、航运滞后、炼能受损将长期支撑能源高价，今夏全球面临严重短缺风险。国际金融协会（IIF）报告显示，全球债务一季度激增4.4万亿美元，美国政府举债是主要驱动力，其长期债务路径被指不可持续。美国及全球通胀再度走强，使美联储等主要央行陷入“实际利率为负”的困境。债券市场已释放出明确信号：应尽快加息。美国前财长保尔森发出警告，防止美国国债需求出现崩溃性下滑，一旦美国国债开始失去市场买家，整个金融体系的“无风险锚”就会动摇；如果演变到只剩美联储接盘、同时国债价格下跌、利率上升，就会触发自我强化的债务恶性循环；一旦发生，冲击会非常剧烈。
　　达利欧表示，围绕伊朗的冲突可能演变为第三次世界大战。
　　霍尔木兹海峡受阻造成的供应缺口达到1100万—1600万桶/日。高油价趋于平台化，将冲击全球经济。
　　美国前财长保尔森发出警告，防止美国国债需求出现崩溃性下滑。
　　高盛称对冲基金连续大规模抛售科技股。AI对诸多行业的颠覆性替代、美国私募信贷危机、以及中东局势升级均可能诱发新一轮大规模抛售。
　　鉴于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。