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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260521
上传日期:   2026/5/21 大小:   2002KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2608合约昨日收盘价184684元,相较前日收盘下跌357元,下跌1.89%,成交量903196手,较前日增加194097手,持仓量224684手,较前日增加12279手
  (2)AG(白银期权》隐含波动率维持在均值0.5266上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.7722,位于近一年来的5.71%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为20000,支撑位为15000,
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差:B_AG2606P18100,s AG2606P18000
  (2)波动性策略:构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值收益,动态地调整持仓头寸,使得持仓头寸delta保持中性。如:SA62506C190.3,SA6206P1.200
 
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