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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260519
上传日期:   2026/5/19 大小:   2012KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag2506合约昨日收盘价18576元,相较前日收盘下跌1688元,下跌8.33%,成交量574867手,较前日减少160769手,持仓量130144手,较前日减少366手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5237上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.7678,位于近一年来的3.67%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为22000,支撑位为15000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差:B_AG2606P19100,S_AG2606P18700
  (2)波动性第略:构建做空波动率的俄边界卖出看涨+看跌期权组合策略(宽边界),获取期权时间价值收益,动态地调整持仓头寸,使得持仓头寸dela保持中性。如: $ A6250602.,s_AG2606P17900
 
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