截至上周末，量化可转债择时周度策略预测收益率为0.18%。推荐谨慎持仓转债，后续或将面临小幅震荡回撤压力。影响因素层面，可转债时间损耗(theta)为主要空头贡献，可转债期权价值下跌;正股端中证1000估值贡献4.76%,正股提振或能带动转债指数持续上行。
　　本周。转债放量/缩量策略、期权策略与双低增强策略无共同持仓的标的。
　　期权策略维持低换手;双低策略本周增持标的主要受转债涨跌相对正股因子、隐含波动率、转股溢价率环比变化影响;放量策略的成交放量在4.89-56.16倍之间，增持标的价格主要集中在B9-225区间;缩量策略的成交放量在0-0.03倍之间，增持标的价格主要集中在144-145区间。
　　行业维度，模型推荐方向指向电子、石油石化、计算机、农历牧渔、通信，科技主线突出，边际增持农林牧渔。主要由转股溢价率因子、双低因子贡献。
　　风险提示:
　　模型依赖于历史数据的统计、建模、训练完成，存在模型失效的可能;
　　可转债策略有效性有待长期观察验证，策略模型回测效果不代表未来收益，收益表现同时受政策、市场多方面因素影响;
　　存在正股退市风险,转债转股价下修风险等;
　　基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料，本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。