摘要：
　　4月28日，今年第一场以经济为主题的政治局会议召开，会议对当前国内形势判断更趋乐观，因此在政策部署上，也基于经济实际运行现状，与时俱进，大幅删除了前几次会议“超常规逆周期”取向的政策表述，以“用好用足宏观政策”为主；淡化涉及经济总量描述。在财政、货币领域重点工作部署上，对于财政赤字总量、降准降息表述均未涉及。在具体工作部署上，在持续推进新质生产力发展，提振消费、反内卷等常态化工作外，具体地提及“六张网”、“生猪”等内容，不过未提及绿色经济内容。最后，在市场关注的房地产、资本市场领域有一定提及，稳定市场预期。
　　对资产运行而言，政策回归常态，本身意味着经济内生性动能的增强，有利于权益、商品内生性的走稳。当然在外部冲击频发，AI发展、制造业回流、去美元化等长逻辑叙事推动下，外部的高波仍然可能是资产运行重要的影响变量。