摘要
　　1990年代房地产市场化改革以及快速推进的城镇化进程，产生大量的住房需求，带动房地产市场快速发展，房地产相关税收、土地出让收入持续高增。“土地财政”历经二十余年发展，在相当长时期成为地方政府财政收入的重要来源。但是近年来，伴随房地产供需形势逆转，土地出让收入大幅下滑。2025年全国土地出让收入为4.15万亿元，同比下降14.7%，较2021年四年期间累计下降52.3%。本文从区域分化角度，梳理1998-2025年分省份土地出让收入排名变化特征。
　　2025年，在房地产需求承压的背景下，地方政府主动盘活存量土地、优化土地供应结构，推动土地市场“缩量提质”发展，经济大省土地出让收入降幅收窄，部分核心一二线城市土地出让收入止跌回稳。从收入规模看，经济大省土地出让收入继续领跑全国。2025年土地出让收入排名前十的省份依次为：江苏（5589亿元）、浙江（4346亿元）、山东（3258亿元）、四川（3147亿元）、上海（2804亿元）、广东（2416亿元）、湖北（2313亿元）、北京（1909亿元）、福建（1515亿元）、河北（1491亿元）。全国前九名的省份维持不变，河北跻身全国前十。从收入增速来看，已公布数据的27个省份中，22个省份2025年土地出让收入同比下降，广东、浙江、四川等省份同比降幅明显收窄；云南、甘肃、宁夏、新疆、黑龙江5省份土地出让收入逆势回升。
　　分区域看，东部地区多数省份经济发展水平较高，土地出让收入规模领跑全国。近年来受房地产市场调整转型拖累，广东等经济大省土地出让收入缩量明显，但土地出让收入集中在东部地区的格局没有改变。2025年东部地区10省市土地出让收入总量达2.48万亿元，仍占全国的59.6%。中部地区近年来受房地产市场调整的影响较大。湖南、安徽、河南商品房销售大幅萎缩，持续冲击土地市场，土地出让收入排名均已跌出全国前十行列。西部地区各省份土地出让收入情况差异较大，受益于新时代西部大开发和扩大开放政策，四川排名一路上升至全国第四位；而青海、西藏由于人口稀少、生态保护等因素，土地出让收入长期处于全国最后两位。
　　风险提示：房地产低迷拖累土地出让收入；2017年及以前年份数据来自于《国土资源年鉴》，其统计口径与财政部门存在差异