4月2日，豆类油脂期价走势分化，资金逐渐移仓远月。豆一期价承压于10日和40日均线压力，暂获5日均线支撑，资金变化不大；豆二期价震荡偏强，期价承压于5日均线压力，暂获40日均线支撑，资金变化不大；豆粕期价震荡偏弱，期价承压于40日均线压力，暂获60日均线支撑，近月减仓9.5万手，资金移仓远月；菜粕期价继续承压下行，期价承压于5日均线压力，资金变化不大。油脂期价震荡偏强，豆油期价暂获20日均线支撑，上行突破5日和10日均线压力，伴随减仓3万手；棕榈油期价依托5日均线偏强运行，伴随减仓1.2万手；菜籽油期价迎来反弹，期价承压于5日、10日、20日均线压力，资金变化不大。
　　近期豆类市场呈现外强内弱、近弱远强的复杂格局。地缘冲突通过推高油价，从生物燃料需求和化肥成本传导两条路径为美豆价格提供支撑，交易逻辑聚焦于未来供应风险。国内市场被南美大豆集中到港的现货压力主导，下游养殖需求疲软、提货清淡，导致现货及近月合约承压下行。这种内外分化凸显了市场关注的差异，国际市场交易远期的天气、成本与政策，国内市场消化即期的供应与消费现实。整体来看，国内近月合约压力仍需时间释放，而远月合约的走势将更多取决于美豆新作生长季的天气演变，市场在现实与预期之间将继续博弈。短期豆类期价外强内弱格局持续。
　　油脂市场呈现外盘主导、政策预期与现货现实博弈的高位震荡格局。核心驱动仍来自地缘冲突下的国际原油波动，原油反复牵引油脂期货情绪。与此同时，印尼B50生柴政策提供了强劲的长期需求想象空间，但其最终落地仍取决于原油走势与政府资金支持，成为关键上行变量。然而，现货层面压力凸显：国内豆棕价差倒挂严重抑制棕榈油消费，远月大豆到港预期充足压制豆油采购情绪，市场交投清淡。整体来看，油脂市场短期在地缘风险溢价与生柴政策憧憬中维持高位震荡，未来走势将取决于原油方向与印尼政策实际兑现进度。短期油脂板块波动加剧。