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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260401
上传日期:   2026/4/1 大小:   1988KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) ag2506合约昨日收盘价18126元,相较前日收盘上涨598元,上涨3.41%,成交量881875手,较前日减少178429手,持仓量241055手,较前日增加7170手
  (2) AG (白银期权)隐含波动率维持在均值0.4823上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.6843,位于近一年来的0.82%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为36600,支撑位为15000.
  期权策略建议
  (1)方向性策略:无
  (2)波动性策略:构建卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓头寸,使得持仓头寸cdelta保持中性。如:S_AG2506918000SAG2606C190(
 
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