摘要：2026年3月16日，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）发布2026年1号文——《理财公司监管评级暂行办法》（以下简称《办法》），理财公司监管评级框架正式落地，标志着行业监管进入“精细化、差异化、内生驱动”的高质量发展新阶段。《办法》突出“内外兼修”的监管思路，一方面，通过实施分类监管，精准反映理财公司的风险状况与经营特点，有效识别重点机构和重点领域，强化外部约束效力；另一方面，引导理财公司持续加强自身能力建设，提升主动管理能力与风控水平，增强内生发展动力。
　　伴随着资管新规的落地实施，理财公司经过六年多的发展已成为我国资管行业的主力军，截至2025年末全国32家理财公司存续产品规模达30.7万亿元，占全市场的92%；但在规模跃升的同时，部分机构也暴露出发展定位不清晰、专业投资能力不足、净值化转型尚需深化、风险管控不完善等问题。为引导行业从“量的扩张”转向“质的提升”，金融监管总局出台《办法》，坚持“风险为本、能力导向”，通过分级分类监管发挥评级“指挥棒”作用，对理财公司监管评级的总体要求、评级要素、基本程序和分类监管等作出系统性规定，旨在推动理财公司加快转型，实现高质量发展