周度市场回顾：本周（2026/03/09-2026/03/15）上证指数周跌幅0.7%，报4095.45点；深成指周涨幅0.76%，报14280.78点；创业板指周涨幅2.51%，报3310.28点。本周三大指数整体呈现高位区间震荡态势，其中沪指围绕4100点反复震荡，而深证成指和创业板指相对强势收复了上周失地。
　　周度行业要闻：（1）英伟达GTC 2026年度技术大会将于3月16日揭幕。CEO黄仁勋将重点介绍包括Feynman芯片架构的多项AI基础设施更新。（2）应用材料与美光及SK海力士达成合作：加速开发用于人工智能和高性能计算的下一代存储技术。（3）英伟达与三星或将携手，共同开发铁电NAND。团队开发出一种模型，能以比现有模型快10,000倍以上的速度分析铁电基NAND器件的性能。
　　行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比增速上升，2025年Q4全球智能手机出货3.36亿台，同比增长2.28%。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026年1月，全球半导体销售额825亿美元，同比增长46.1%。（3）存储芯片行业景气上行，2025年6月以来DRAM价格呈现强劲的上升趋势，直接反映了AI服务器等对高性能内存的强劲需求。
　　投资建议：随着AI应用从训练侧向推理侧延伸，市场对算力硬件的低延迟、高吞吐能力提出更高要求。在此背景下，GPU等核心计算芯片正加速向专用化架构演进。例如，LPU技术聚焦推理效率优化，CPO方案旨在突破数据传输的带宽与功耗瓶颈。上述技术路径的演进，有望推动服务器主板、PCB及光互连等环节的技术升级与价值重构。看好AI核心算力硬件，具备相关核心技术储备的零部件供应商，有望在未来算力基础设施的建设周期中获得发展机遇。
　　近年来，全球半导体产业链的供应链安全风险持续凸显，部分国家对先进半导体设备的出口管制措施，对国内相关产业的稳定运行构成挑战。在此背景下，国内半导体产业链正加速从单一环节的技术突破，转向设备、材料、制造、封装等环节的协同发展。同时，国内庞大的终端应用市场，为国产芯片提供了商业化验证和迭代的土壤。长期来看，本土供应链的完善与自主化程度的提升，是保障产业韧性的重要方向。
　　风险提示
　　产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。