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>> 华创证券-【金工周报】短期模型以中性为主,后市或维持中性震荡-260301
上传日期:   2026/3/1 大小:   5489KB
格式:   pdf  共30页 来源:   华创证券
评级:   -- 作者:   王小川
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本周回顾
  本周市场普遍上涨,上证指数单周上涨1.98%,创业板指单周上涨1.05%。
  A股模型:
  短期:成交量模型中性。特征龙虎榜机构模型中性。特征成交量模型看空。智能算法沪深300模型中性,智能算法中证500模型中性。
  中期:涨跌停模型中性。上下行收益差模型绝大部分宽基指数看多。月历效应模型中性。
  长期:长期动量模型中性。
  综合:A股综合兵器V3模型看空。A股综合国证2000模型看空。
  港股模型:
  中期:成交额倒波幅模型看空。上下行收益差模型中性,上下行收益差相似模型看多。
  本周行业指数普遍上涨,涨幅前五的行业为:钢铁、有色金属、基础化工、煤炭、电力及公用事业,跌幅前五的行业为:传媒、消费者服务、食品饮料、非银行金融、银行。从资金流向角度来说,有色金属、石油石化、银行、农林牧渔主力资金净流入居前,传媒、电力设备及新能源、计算机、机械、基础化工主力资金净流出居前。
  本周股票型基金总仓位为95.75%,相较于上周增加了24个bps,混合型基金总仓位87.30%,相较于上周增加了51个bps。
  本周机械与交通运输获得最大机构加仓,基础化工与汽车获得最大机构减仓。
  本周灵活配置型基金表现相对较好,平均收益为2.02%。
  本周股票型ETF平均收益为1.7%。
  本周新成立公募基金8只,合计募集14.51亿元,其中混合型6只,共募集3.91亿,股票型2只,共募集10.6亿。
  本周VIX有所下降,目前最新值为14.45。
  下周观点
  A股择时观点:上周我们认为大盘中性震荡,最终上证指数本周涨跌幅为1.98%。短期模型大多数中性,中期模型月历效应模型已经平仓,上下型收益差模型依旧看多。综合模型看空。因此我们认为,后市或继续中性震荡。
  港股择时观点:上周我们认港股指数情绪中性,最终恒生指数本周涨跌幅为0.82%。本周成交额倒波幅模型继续看空,上下行收益差相似模型继续看多。因此我们认为,后市恒生指数情绪或继续偏中性。
  下周推荐行业为:综合、有色金属、电力及公用事业、纺织服装、食品饮料。
  风险提示:
  本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据,不代表未来趋势。
  
 
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