截至2025年四季度末，公募基金共持有股指期货总持仓连续增长2个季度后开始有所回落，具体而言，多头持仓24202手，环比下降6.97%，持仓市值325.69亿，环比下降4.92%；空头持仓5651手，环比减少12.78%，持仓市值81.38亿，环比下降12.75%。
　　净多头持仓18551手，较上季末减少987手，净多头市值244.3亿元，较上季度末减少4.96亿元。多头减仓主要集中在IH和IF合约，减仓手数分别环比下降5.1%和28.02%；空头减仓主要在IM合约，环比下降13.4%，显示公募基金在未来整体更看好中小盘类指数，而对大盘类指数更显谨慎。
　　各产品参与数量上,参与产品数量433只，较上季度末小幅减少。增长数量最多的为指数增强型产品，参与数量分别由131只上升至144只。与此同时，偏股混合型和灵活配置型产品参与数量则有所减少，数量分别由42只、43只减少至37只和34只。
　　总体参与市值上，多数产品参与市值均有不同程度的下降，其中多头持仓中被动指数型产品下降最为明显，由295亿元下降至280.5亿元；指数增强型产品尽管参与数量有明显增多，但参与市值并未同步上涨，多头持仓由32.65亿元下降至31.7亿元；空头持仓中中性类产品参与市值下降明显，由32.14亿元下降至23.8亿元，期指多空持仓的同步下降表明对后市各指数分歧的加大。
　　参与主体上，共有61家公募基金公司参与股指期货，前十大管理人总持仓达到25845手，持仓总市值达到350.5亿元，环比上季度末分别下降8.2%和6.4%，其中嘉实基金和华夏基金减仓最为明显，两者分别在股指期货多头中大幅减仓2391手和1382手。