策略：春季躁动或继续，科技与周期两翼齐飞
　　近期市场降温，但牛市驱动力未变，维持科技+周期的配置思路不变，AI硬件关注ΔG，同时关注AI应用及科技内部高低切。受益行业：军工、传媒（游戏）、AI应用、港股互联网、电池、核心AI硬件、有色、化工、光伏、保险、机械。
　　金融工程：基于行业轮动模型的2月行业多头
　　基于行业动力学模型，2月行业组合为：石油石化，钢铁，基础化工，商贸零售，社会服务，交通运输，纺织服饰，环保，农林牧渔，有色金属。
　　化工：巨化股份（600160.SH）
　　公司是制冷剂行业绝对龙头，受益于近期制冷剂价格大幅上涨。
　　商贸零售：潮宏基（002345.SZ）
　　（1）公司掌握围绕“文化+创新”打造产品，持续受青年群体欢迎；（2）公司国内及海外拓展速度加快；（3）2025年业绩超预期。
　　军工：华秦科技（688281.SH）
　　华秦科技核心技术壁垒深厚。同时，公司积极布局航空发动机高价值赛道，显著提升单机价值量，打造第二成长曲线。
　　传媒：心动公司（2400.HK）
　　2024年开始公司自研游戏陆续上线，带来业绩释放。公司储备游戏上线及TapTap平台持续增长叠加PC端优秀游戏导入，有望进一步驱动公司增长。
　　食品饮料：甘源食品（002991.SZ）
　　公司传统渠道逐渐恢复，海外渠道进入常态；春节备货延后叠加同期低基数，公司2026年第一季度报表业绩大概率超预期增长。
　　通信：光环新网（300383.SZ）
　　公司IDC机柜持续加快规划及投产，有望受益于AIGC发展带动的算力需求。
　　电子：中微公司（688012.SH）
　　公司在刻蚀领域领先，大力推进薄膜沉积设备研发，且通过内生外延方式拓展光学与电子束量检测等设备，竞争力强劲。
　　医药：药明康德（603259.SH）
　　（1）海外业务高占比的平台型CXO与头部CDMO业绩持续改善；（2）公司作为行业龙头业绩持续回暖；（3）在手订单饱满；（4）TIDES业务快速增长。
　　有色：洛阳钼业（603993.SH）
　　公司作为国内铜巨头，产量有望持续增长；黄金业务打开第二增长曲线。
　　中小盘：奥来德（688378.SH）
　　公司是OLED材料与蒸发源设备双龙头，凭借蒸发源设备+有机材料双轮协同，助力OLED行业国产替代。
　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。