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>> 国信证券-多因子选股周报:动量因子表现出色,四大指增组合本周均战胜基准-251130
上传日期:   2025/11/30 大小:   4719KB
格式:   pdf  共18页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   张欣慰,张宇
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核心观点
  国信金工指数增强组合表现跟踪
  沪深300指数增强组合本周超额收益0.64%,本年超额收益17.85%。
  中证500指数增强组合本周超额收益0.00%,本年超额收益7.07%。
  中证1000指数增强组合本周超额收益0.21%,本年超额收益14.89%。
  中证A500指数增强组合本周超额收益0.44%,本年超额收益8.26%。
  因子表现监控
  以沪深300指数为选股空间。最近一周,三个月机构覆盖、一年动量、单季ROE等因子表现较好,而一个月波动、三个月反转、一个月换手等因子表现较差。
  以中证500指数为选股空间。最近一周,一年动量、预期净利润环比、DELTAROE等因子表现较好,而三个月波动、一个月波动、三个月换手等因子表现较差。
  以中证1000指数为选股空间。最近一周,单季营收同比增速、DELTAROA、标准化预期外收入等因子表现较好,而三个月波动、一个月波动、三个月反转等因子表现较差。
  以中证A500指数为选股空间。最近一周,一年动量、标准化预期外盈利、标准化预期外收入等因子表现较好,而一个月波动、三个月波动、预期EPTTM等因子表现较差。
  以公募重仓指数为选股空间。最近一周,一年动量、预期净利润环比、单季超预期幅度等因子表现较好,而一个月波动、三个月波动、一个月换手等因子表现较差。
  公募基金指数增强产品表现跟踪
  目前,公募基金沪深300指数增强产品共有79只(A、C类算作一只,下同),总规模合计799亿元。中证500指数增强产品共有76只,总规模合计514亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计214亿元。中证A500指数增强产品共有71只,总规模合计263亿元。
  沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高2.01%,最低-0.78%,中位数0.19%。最近一月:超额收益最高2.08%,最低-3.17%,中位数0.37%。
  中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高0.93%,最低-2.16%,中位数0.05%。最近一月:超额收益最高2.84%,最低-1.72%,中位数0.49%。
  中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高1.47%,最低-0.59%,中位数0.39%。最近一月:超额收益最高3.56%,最低-2.41%,中位数-0.29%。
  中证A500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.47%,最低-0.59%,中位数0.39%。最近一月:超额收益最高2.06%,最低-1.24%,中位数0.39%。
  风险提示:市场环境变动风险,因子失效风险。
  
 
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