策略：近期调整结束后成长或仍占优
　　本轮调整结束后有望延续前期成长风格，把握AI硬件优质Alpha的同时重视科技潜在的高低切：军工、传媒（游戏）、AI应用、港股互联网、电力设备等。
　　金融工程：基于行业轮动模型的12月行业多头
　　基于行业动力学模型，12月行业组合为：美容护理，社会服务，家用电器，石油石化，商贸零售，通信，交通运输，汽车，传媒，食品饮料。
　　海外：阿里巴巴-W（9988.HK）
　　积极投入AI基础设施建设并计划追加更多投入有望驱动云业务增长提速，淘天短期加大闪购投入，用户流量增长显著及电商技术服务费贡献收入增量。
　　通信：中际旭创（300308.SZ）
　　全球光模块龙头企业，领先布局行业前沿领域研究及商用，赢得客户广泛认可。
　　医药生物：悦康药业（688658.SH）
　　多个创新药进入临床或上市审评关键阶段，有望实现从研发到商业化的突破。
　　食品饮料：西麦股份（002956.SZ）
　　公司持续聚焦燕麦品类发展，通过产品结构调整和品类创新带动燕麦主业保持高增，年内原料价格回落，成本红利凸显，利润弹性较大。
　　非银金融：中国人寿（601628.SH）
　　寿险开门红有望超预期，分红险转型成效持续加深，投资端投资收益率大幅提升。
　　商贸零售：上美股份（2145.HK）
　　Q4主推产品有望快速放量，双十一表现亮眼。
　　传媒：巨人网络（002558.SZ）
　　圣诞、元旦活动或推动《超自然行动组》DAU、流水等关键数据突破新高。
　　电子：北方华创（002371.SZ）
　　财务压力得到改善，长鑫与长存上市进展公布、国内FAB开启招标、地缘政治带动自主可控情绪加强。
　　计算机：卓易信息（688258.SH）
　　公司固件和IDE业务基本盘稳固，AI+IDE未来商业化前景值得期待，第三季度利润大幅上升。
　　家电：美的集团（000333.SZ）
　　ToB业务保持高增态势，ToC业务零售额大幅攀升，高端品牌战略显著，推动业绩持续向好。
　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。