期债行情回顾
　　1、基本面：债市整体震荡走强，长券表现略好于短券；国债期货主力合约多数上涨，30年期主力合约涨0.22%；银行间市场流动性进一步收紧，存款类机构隔夜回购利率走升超15bp至1.48%位置。万科债普遍下跌，“22万科06”跌超8%。短券受资金价格偏贵影响，走势略显承压。整体来看，债市情绪尚可，年底前估计还是维持整体震荡的格局，趋势性机会比较难。
　　2、资金面：11月10日，人民银行以固定利率、数量招标方式开展了了1199亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1199亿元，中标量1199亿元。
　　Wind数据显示，当日783亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放416亿元。
　　3、基差：TS主力基差-0.0211，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为-0.0235，现券贴水期货，偏空。T主力基差0.0202，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.1186，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23599亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：央行连续第8个月对MLF加量续做；10月PMI数据不及预期，仍然位于荣枯线以下，9月CPI环比上涨0.1%，同比下降0.3%，核心CPI同比涨幅连续第5个月扩大。9月新增社融略低于季节性，受“人民币存款搬家”影响M2增速扩大；LPR按兵不动符合预期。美联储10月议息会议降息25基点，目前市