>> 东吴证券-金工定期报告:信息分布均匀度UID选股因子绩效月报20251031-251107
| 上传日期: |
2025/11/7 |
大小: |
579KB |
| 格式: |
pdf 共7页 |
来源: |
东吴证券 |
| 评级: |
-- |
作者: |
高子剑,庞格致,凌志杰 |
| 下载权限: |
无限制-登录即可下载 |
|
|
信息分布均匀度UID因子多空对冲绩效(全市场):2014年1月至2025年10月,信息分布均匀度UID因子在全体A股中,10分组多空对冲的年化收益率为26.68%,年化波动为9.89%,信息比率为2.70,月度胜率为78.72%,月度最大回撤为6.05%。 10月份信息分布均匀度UID因子收益统计:在全体A股中,10分组多头组合的收益率为4.49%,10分组空头组合的收益率为0.76%,10分组多空对冲的收益率为3.72%。 信息分布均匀度UID因子选股模型简介:利用个股分钟数据,在计算每日高频波动率的基础上,构建信息分布均匀度UID因子,选股效果大幅优于传统波动率因子。在剔除了市场常用风格和行业的干扰后,纯净UID因子仍然具备不错的选股能力,其年化ICIR仍可达到-3.17。 风险提示:模型所有统计结果均基于历史数据,未来市场可能发生重大变化;单因子的收益可能存在较大波动,实际应用需结合资金管理、风险控制等方法;模型测算可能存在相对误差,不构成实际投资建议。
|
|