市场回顾：上周权益市场主要指数均周度收跌，科创50跌幅最大，下跌6.16%；债券市场长短端利率走势不一，其中十年期国债下行2.14BP，一年期国债上行6.93BP,长短端信用利差走势不一，长端收窄、短端走阔；基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收跌，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数均周度收涨；申万31个行业跌多涨少，TMT板块继续下探。
　　权益类产品配置策略：
　　事件驱动策略：（1）2025湾区半导体产业生态博览会圆满收官，可关注：博时半导体主题A(012650)、工银新兴制造A(009707)和华夏半导体龙头A（016500）；（2）六部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案》，可关注：工银生态环境A(001245)、嘉实智能汽车(002168)和华夏新能源车龙头A（013395）；（3）2025世界农业科技创新大会在京开幕，可关注：嘉实农业产业A(003634)、工银农业产业A(001195)和银华农业产业A（005106）。
　　资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的安信优势增长A（001287）和华夏智胜先锋(501219)、科技成长风格的嘉实港股互联网核心资产（011924）和高端制造风格的华安制造先锋(006154)。
　　稳健类产品配置策略：
　　市场分析：（1）央行公开市场操作净回笼；（2）9月物价数据有所修复；（3）海关总署公布2025年9月进出口数据；（4）可转债需关注波动风险。
　　重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A（005350）和国泰利安中短债A（016947）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于可转债机会且采用杠铃策略的安信新价值A(003026)和受益于权益市场机会的南方荣光A(002015)。
　　风险提示
　　本文数据来源于公开数据，如果市场环境发生变化或产品数据发生更新则模型可能失效；本文仅用于基金研究使用，不作为宣传材料；产品过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议；政策效果不及预期；事件超预期演进；政策超预期演变；地缘政治风险加剧。