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　　中共中央政治局召开会议，二十届四中全会日期确定
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　　据新华社，中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。中共中央总书记习近平主持会议。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。
　　所长首推
　　工业硅：上游工厂逐步复产，供需走弱。昨日，市场消息称新疆工厂陆续复产，对供应构成增量预期，叠加焦煤期货价格回落，情绪面利空盘面。供需格局而言，考虑到新疆工厂复产，且较此前的复产节奏加快，需求侧多晶硅排产尚未见到明显减量，需求侧虽有支撑但供给增量将更多，此使得供需平衡转为累库状态。后续来看，伴随新疆工厂进一步复产，枯水期亦存在累库可能，此将使得盘面表现偏弱。交易策略上，考虑供需逻辑，以逢高布空思路为主，短期临近国庆假期，建议轻仓过节。
　　生猪:近期生猪各合约出现较大幅度下跌，核心在于前期政策预期支撑盘面，当会议政策落地后，市场进入交易现实阶段。根据生产周期推演，2026年二季度生猪供应已基本确立，政策调控兑现阶段为三季度，伴随仔猪价格跌破成本线，5月及7月合约给出高额套保利润，9月16日会议后出现补跌行情。9月市场仍表现为被动累库格局，截至月底，集团销售进度偏慢，预计10月出栏计划增幅超8%，且国庆各地调运受限，或存在被动压栏的情况，节后集中释放压力大，10月季节性需求走弱，现货存在加速探底的可能性。本次双节备货旺季表现不及预期，低价区现货跌破11元/公斤，11月合约仍升水近1000元/吨，但假期时间较长，考虑轻仓过节，11-9反套持有。