策略：双轮驱动下，科技为先
　　坚定牛市信心，双轮驱动下，科技为先，PPI交易为辅：AI+以及自主可控科技+反内卷&PPI扩散方向+稳定型红利+黄金&军工，关注业绩期的Alpha以及南向资金加速活化下港股的掘金机会。
　　金融工程：基于行业轮动模型的10月行业多头
　　基于行业动力学模型，10月行业组合为：煤炭，石油石化，国防军工，家用电器，食品饮料，建筑材料，非银金融，交通运输，电力设备，医药生物。
　　非银金融：国信证券（002736.SZ）
　　市场交易量持续走高，业绩有望超预期，看好低估值龙头券商机会。
　　传媒：神州泰岳（300002.SZ）
　　新游戏《Stellar Sanctuary》《Next Agers》商业化测试步入尾声，10月或加大买量，有望推动流水（排名）提升。
　　化工：利安隆（300596.SZ）抗老化助剂
　　“反内卷”量价齐升，润滑油添加剂大客户导入顺利放量。
　　机械：震裕科技（300953.SZ）
　　（1）丝杠：公司丝杠进展迅速，受益机器人量产。（2）执行器：丝杠、电机技术领先，并有望延展至减速器、结构件等领域，具备执行器整体解决方案的底层能力。
　　汽车：浙江仙通（603239.SH）
　　汽车密封条龙头业绩高增长，入股10%浩海星空机器人公司，未来将与浩海星空成立合资公司并由浙江仙通控股，切入机器人领域打开成长空间。
　　家用电器：石头科技（688169.SH）
　　2025年Q2内外销延续高增、全球份额稳固并拓展新市场，洗地机形成第二曲线。
　　有色钢铁：洛阳钼业（603993.SH）
　　公司多品种业务均共振向上，其中铜、钴业务涨价逻辑顺畅，且后续铜板块仍有可观增量；公司黄金业务具备高成长性，有望形成以铜为核心转变为铜+金双重驱动。
　　电子：华峰测控（688200.SH）
　　当下下游市场工业、汽车芯片市场库存已经逐步见底，有望迎来新一轮周期上行；针对SoC的ST 8600正在下游客户中进行验证，有望助力公司长期发展。
　　中小盘：日联科技（688531.SH）
　　国内工业X射线检测龙头，正通过“内生+外延”打造平台型企业。内生上，纳米级开管射线源加快放量，切入高壁垒晶圆检测市场；外延上，6月完成珠海九源收购。
　　电新：商贸零售：吉宏股份（002803.SZ）
　　“智能化优势+自有品牌发展+全球化”驱动双主业高质量成长。
　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。