钢材观点
　　钢价维持弱势。钢银数据显示，除热卷继续累库外，其他材从累库转为季节性去库。热卷盘面明显弱于螺纹，卷螺差继续收敛。上周数据显示钢材需求现实偏弱。但煤炭供应端的干扰预期依然在，双焦和铁矿相对偏强。钢材和原料并不共振。并且四季度宏观政策扰动较大。目前定价受到钢材需求偏弱+煤炭供应端收缩预期共同影响。考虑钢材出口维持高位消化产量，需求季节性好转支撑高铁水。预计钢价维持高位震荡走势。螺纹波动参考3100-3350;热卷波动参考3300-3500元。操作上轻仓做多尝试，关注表需季节性修复情况。近期螺纹去库，热卷累库影响卷螺差高位回落，考虑螺纹持续减产，产量已经和表需持平，叠加螺纹需求季节性强于热卷，预计卷螺差还将持续收敛。做空1月卷螺价差持有