市场回顾：上周权益市场主要指数多数收涨，科创50涨幅最大，上涨5.48%；债券市场长短端利率均有所上行，其中十年期国债上行4.10BP，一年期国债上行0.41BP,期限利差小幅走阔，而长短端信用利差均有所走阔；基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数均周度收跌；申万31个行业涨多跌少，TMT板块集体反弹。
　　权益类产品配置策略：
　　事件驱动策略：（1）商务部：对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销调查，可关注：博时半导体主题A(012650)、工银新兴制造A(009707)和嘉实科技创新（007343）；（2）工业和信息化部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，可关注：华夏汽车产业A(017721)、鹏华汽车产业A(017218)和安信工业4.0沪港深A（004521）；（3）世界储能大会将于9月16日至18日在福建宁德召开，可关注：嘉实智能汽车(002168)、长城中国智造A(001880)和华夏清洁能源龙头A（018918）。
　　资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的安信优势增长A（001287）和华夏智胜先锋(501219)、科技成长风格的嘉实港股互联网核心资产（011924）和高端制造风格的华安制造先锋(006154)。
　　稳健类产品配置策略：
　　市场分析：（1）央行公开市场操作净投放；（2）8月通胀数据发布，反内卷初现成效；（3）8月社融数据发布；（4）可转债需关注波动风险。
　　重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A（005350）和国泰利安中短债A（016947）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于可转债机会且采用杠铃策略的安信新价值A(003026)和受益于权益市场机会的南方荣光A(002015)，还可关注美元债基金的机会，如华安全球美元票息C（002429）。
　　风险提示
　　本文数据来源于公开数据，如果市场环境发生变化或产品数据发生更新则模型可能失效；本文仅用于基金研究使用，不作为宣传材料；产品过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议；政策效果不及预期；事件超预期演进；政策超预期演变；地缘政治风险加剧。