【行情复盘】
　　美股甲骨文暴涨40%，周四两市通信、人工智能板块大涨，带动两市主要指数大涨，创业板指创出本轮新高。两市成交额2.43万亿元，上涨放量。中证500指数收7122点，涨190点，涨幅2.75%；中证1000指数收7399点，涨169点，涨幅2.35%；沪深300指数收4548点，涨102点，涨幅2.31%；上证50指数收2983点，涨43点，涨幅1.48%。行业与主题ETF中涨幅居前的是5GETF、通信ETF、创业板人工智能ETF富国、云50ETF、电子ETF，跌幅居前的是创新药ETF沪港深、医药50ETF、生物科技ETF。两市板块指数中涨幅居前的是元器件、通信设备、消费电子、CPO概念、半导体指数，跌幅居前的是体育、贵金属、医疗服务、旅游、油气开采指数。中证500、中证1000、沪深300、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流入96、59、47、21亿元。
　　【重要资讯】
　　1、国际金融协会（IIF）最新发布的报告显示，8月中国债券和股票合计净流入390亿美元，中国以外新兴市场债券吸引了132亿美元的资金流入。而中国以外新兴市场股票在连续三个月净流入后出现74亿美元资金流出。
　　2、甲骨文股价暴涨的原因，是其最新财报给出极其炸裂的云服务业绩增长预期。公司表示，未确认履约义务在8月末达到4550亿美元，3个月内激增3倍。公司还声称有更多的“数十亿美元大单”在谈，很快就能把这个数字推过5000亿美元。
　　3、甲骨文暴增的业绩预期几乎全是OpenAI贡献的，甲骨文与OpenAI签订的5年合同金额高达3000亿美元，相当于最新财报新增RPO（3170亿美元）的94.6%。
　　4、从当前人工智能（AI）产业发展情况以及投资组合构建策略来看，部分主动权益产品的基金经理开始增加对AI应用的关注，包括汽车智能驾驶、AI硬件、AI人型机器人(20.180,0.52,2.64%)、积极拥抱AI的互联网企业等方向。
　　5、上海外滩机器人技能大赛在于要考察机器人的自主性，比如整个运动的控制能力，以及对环境的感知能力—识别电箱门、电表等设备的状态，通过这种感知能力，再结合自主控制能力，整个比赛实际上是从纯技术走向实际场景的深入应用。
　　6、国新办介绍，我国在研新药数量占全球数量的比例超过20%，跃居全球新药研发第二位，舒格利单抗、恩沙替尼、谷美替尼等多款国产创新药陆续获批上市，我国自主研发的抗肿瘤药品泽布替尼已在多个国家获批上市。
　　7、摩根大通表示，随着星链等低轨道卫星互联网供应商的技术迭代，未来其网络容量有望增长100倍，可重复使用的火箭技术可能推动边际带宽成本下降高达90%。
　　8、标准普尔500指数中约30只人工智能股票的总市值占比为43%。更引人注目的是，自ChatGPT 2022年11月以来，这些股票几乎推动了股指所有回报和大部分盈利增长。
　　9、高盛对冲基金主管Tony Pasquariello研报指出，当前AI驱动的美股科技巨头和宽松的货币财政政策是支撑牛市的两大支柱。然而，创纪录的高估值与短期资金流入的减弱，预示着市场在短期内需要“盘整巩固”。
　　【市场逻辑】
　　周四两市通信、人工智能板块大涨，带动两市主要指数大涨。国际金融协会（IIF）最新发布的报告显示，8月中国债券和股票合计净流入390亿美元，中国以外新兴市场股票在连续三个月净流入后出现74亿美元资金流出。外资配置中国内地股票市场动能增强。根据9月第一周EPFR数据，外资净流入中国内地市场约55亿美元，其中股票基金净流入50.2亿美元。国内ETF总规模历史性突破5万亿元大关，ETF对A股生态深刻重塑，当居民投资从“炒个股”转向“配指数”，一个由ETF定义的新投资时代已然来临。
　　【后市展望】
　　美股甲骨文暴涨40%，周四两市通信、人工智能板块大涨，带动两市主要指数大涨，创业板指创出本轮新高。国际金融协会（IIF）最新发布的报告显示，8月中国债券和股票合计净流入390亿美元。至9月8日，融资余额为22975亿元，单日增长约262亿元。国内ETF总规模历史性突破5万亿元大关，ETF对A股生态深刻重塑，当居民投资从“炒个股”转向“配指数”，一个由ETF定义的新投资时代已然来临。全球金融资产再配置“去美化”，有望加速国际资金流入A股。根据9月第一周EPFR数据，外资净流入中国内地市场约55亿美元，其中股票基金净流入50.2亿美元。美国劳工统计局年度基准修订显示，美国新增非农就业岗位比此前估计少91.1万个，美联储9月降息幅度可能加大。周四两市主要指数在“甲骨文效应”带动下大涨，上证指数、沪深300指数再度逼近前高，由于前高附近仍然存在心理因素影响，两市指数可能出现剧烈波动，指数是否已结束震荡仍需观察。
　　【交易策略】
　　股指期货方向交易：前高附近或有剧烈波动，指数是否已结束震荡仍需观察。