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>> 国泰君安期货-Alpha市场观察报告-250905
上传日期:   2025/9/8 大小:   1064KB
格式:   pdf  共10页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   冯俊凯
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本周(2025/9/1-2025/9/5):
  1、【指数收益】
  本周股票市场各指数整体回调,各大指数收益分别为:上证50 -1.15%;沪深300 -0.81%;中证500-1.85%;中证1000 -2.59%;国证2000 -2.41%;创业板指2.35%。
  2、【市场动态】
  本周市场基差贴水上半周大幅走扩随后快速收敛,略不利于中性策略持仓。本周成交量与上周相比大幅下跌,日均成交量在2.57万亿左右,整体利好高频量价类策略。
  3、【因子概况】
  从风格因子来看,本周市场风格因子小市值占优,波动率因子大幅上涨,beta因子整体下跌。从基本面因子来看,估值因子、分红因子、成长因子小幅下跌。量价方面,本周动量因子、流动性因子大幅下跌,反转因子小幅下跌。综合来看,本周Alpha整体偏乐观
 
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