【行情复盘】
　　周二两市主要指数强势整理，涨跌不一，以修复技术指标。两市成交额2.58万亿元，仍然偏高。中证1000指数收7242点，涨5点，涨幅0.07%；中证500指数收6655点，跌12点，跌幅-0.19%；沪深300指数收4223点，跌16点，跌幅-0.38%；上证50指数收2812点，跌26点，跌幅-0.93%。行业与主题ETF中涨幅居前的是通信ETF、创业板人工智能ETF国泰、5GETF、云50 ETF、机器人50ETF，跌幅居前的是创新药ETF天弘、军工ETF龙头、证券ETF南方。两市板块指数中涨幅居前的是消费电子、家电零部件、通信设备、电机制造、产业互联网指数，跌幅居前的是医疗服务、玻璃玻纤、保险、航空装备、证券指数。中证1000、沪深300、中证500、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流出55、51、18、9亿元。
　　【重要资讯】
　　1、国务院会议强调，持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。加力扩大有效投资，发挥重大工程引领带动作用，适应需求变化更多投资于人、服务于民生，积极促进民间投资。
　　2、高盛主经纪商业务（GSPB）数据显示，对冲基金上周净买入中国股票的规模达到了七周以来最高，使得中国成为八月以来其平台上的最大资金净流入市场。
　　3、2025年仅过去八个月，对于量化圈来说，已经上演了一轮堪比2019年、甚至超越2020年的“量化大年”。不少量化机构其实早已悄然享受到了一波“静音牛市”：表面风平浪静，实则浮盈滚滚。
　　4、资事堂梳理数据：渠道方总计搜集53家量化私募的中证500增强产品业绩，机构规模均在10亿元以上，其中“百亿大厂”有26家。从收益表现来看，这些产品在2025年年内的平均收益约为28.4%，而同期中证500指数仅上涨10.4%。
　　5、智联招聘数据，二季度，人形机器人领域招聘职位数同比增长398.1%，增速遥遥领先。懂算法和机械结构设计的技术类人才，正跃升为职场上的“香饽饽”。
　　6、阿波罗首席经济学家表示，消费支出通常占美国GDP的70%，私人消费通常是美国GDP增长的主要驱动力。但上半年，数据中心投资对美国GDP增长的贡献与消费支出的贡献相同。消费支出的贡献一直在下降，而数据中心建设的贡献一直在上升。
　　7、美国贸易关税的拖累效应正在欧洲日益显现。6月，欧盟27国对美出口同比下降10%，至略高于400亿欧元（约合468亿美元），为两年来的最低水平。
　　8、摩根大通表示，多项替代通胀指标显示，通胀不仅未能继续下行，核心通胀的粘性部分正重新加速，且其坚挺程度还有相当部分与关税无关。除非经济陷入衰退，否则通胀的持续坚挺将不支持美联储采取更激进的宽松政策。
　　9、高盛表示，在已公布财报的标普500成分股中，有60%的公司每股收益超出预期超过一个标准差。主要归功于公司通过供应商谈判、供应链调整、成本削减以及向消费者转嫁价格上涨等多重策略，美元走软为企业销售增长提供了额外动力。
　　【市场逻辑】
　　周二两市主要指数强势整理，以修复技术指标。高盛主经纪商业务（GSPB）数据显示，对冲基金上周净买入中国股票的规模达到了七周以来最高，使得中国成为八月以来其平台上的最大资金净流入市场。上证指数周一盘中创下近10年新高，盘中A股公司A股市值总和突破100万亿元，创历史新高。2025年仅过去八个月，对于量化圈来说，已经上演了一轮堪比2019年、甚至超越2020年的“量化大年”。不少量化机构其实早已悄然享受到了一波“静音牛市”，浮盈滚滚。
　　【后市展望】
　　周二两市主要指数强势整理，以修复技术指标，成交额仍然偏高。国务院会议强调，持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。加力扩大有效投资，发挥重大工程引领带动作用，适应需求变化更多投资于人、服务于民生，积极促进民间投资。高盛主经纪商业务显示，对冲基金上周净买入中国股票的规模达到了七周以来最高，使得中国成为八月以来其平台上的最大资金净流入市场。高盛认为中国人形机器人产业正以惊人的速度进行产品迭代，商业化路径日渐清晰。美银首席策略师Hartnett认为，美联储可能通过货币贬值来应对债务，这使得做空美元成为核心投资主题。黄金、加密货币、大宗商品和新兴市场将是最大的赢家，因为投资者会积极寻求对冲通胀和美元贬值的工具。美联储观察工具测算，美联储9降息的概率升至100%。全球金融资产再配置“去美化”，有望加速国际资金流入A股。各主要指数连续上涨后强势整理，属于正常的技术走势，成交额仍然偏高。持续的资金流入将推动股市保持上行趋势。
　　【交易策略】
　　股指期货方向交易：各主要指数连续上涨后强势整理，属于正常的技术走势。持续的资金流入将推动股市保持上行趋势。
　　股指期权交易：资金持续流入，可择机买入成长类股指远月深虚值看涨期权。