海外方面，隔夜美国总统特朗普发布多条信息，第一美国将对所有进口的半导体芯片征收约100%的关税，对承诺在美国制造、或正在建设美国产能的公司，将给予豁免，即无需缴纳该关税。芯片100%的关税是在倒逼半导体行业将产能扳回美国。第二外媒报道称特朗普准备强迫台积电收购英特尔，收购大约49%的股份。另外台积电需在美国追加投资约4000亿美元。第三特朗普威胁购买俄罗斯交易实施更多二级制裁。印度石油关税提高一倍至50%，第四将宣布新一任美国理事。另外美联储官员卡什卡利表示短期内可能适合降息，今年两次降息是合理的。从隔夜市场走势来看，美元指数收跌；美债收益率短端回落，长端上涨；黄金收跌；美三大股指齐上涨，纳斯达克中国金龙指数上涨，离岸人民币汇率升值。
　　国内盘面上看，周三大盘低开震荡上涨0.45%，深成指上涨0.64%，创业板指上涨0.66%，市场延续反弹走势。盘面主要是题材股引领的结构性行情，军工和科技板块活跃，后续大盘冲关高点还需要大金融的发力。板块上看，军工、机械设备、煤炭、纺织服饰涨幅居前，医药生物、商贸零售、建筑材料跌幅居前。全市场3355只个股上涨，1816只个股下跌。消息上看，2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举行。
　　整体来看，隔夜外围美联储的放鸽以及特朗普对芯片征收关税等影响市场，但市场走势更多是在强化降息预期。A股明显量价齐升，市场资金由传统风格转向科技成长。大方向向上目前基本形成共识。科技成长的活跃带来结构性机会。继续看好科技成长。策略哑铃不变，上证50和中证1000。。