【重要资讯】
　　1、中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢29日说，根据中美双方共识，双方将继续推动美方已暂停的对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期。
　　2、弱势美元和“打了折扣”的关税为全球经济提供了意想不到的缓冲。IMF将2026年全球经济增长预期从3.0%上调至3.1%，2025年预期从2.8%上调至3.0%。美国和中国的经济增长预期也获得上调。
　　3、Nick Timiraos表示，美联储内部已经分化为三个不同的阵营：一派想马上降息，担心劳动力市场恶化；中间派想等更多数据确认关税影响温和；另一派则更谨慎，等看到明显经济疲软才行动。
　　4、高盛指出，尽管房地产估值处于高位，但私人部门的金融失衡风险仍然较低。如果公共部门的债务及其利息支出增长失控，美国将面临严峻的财政可持续性挑战。这一潜在风险可能推高利率，收紧整体金融环境，并对经济增长构成拖累。
　　5、日本为换取关税减免而承诺了一项高达5500亿美元的对美投资计划。然而，巴克莱揭示这一惊人数字更多只是“理论框架”，而非真金白银。5500亿美元仅为“规划上限”，未必全部使用；日本国际协力银行的直接投资预计仅占总额1-2%。
　　6、当被问及印度是否将面临20%至25%的关税时，特朗普回答说：“是的，我认为是这样”，并补充道，“他们将支付25%”。
　　7、全球19%的家办计划增配中国资产，较2024年上升3个百分点。
　　【全球经济逻辑】
　　中国作强国内大循环，开始发放育儿补贴。中美对等关税措施再次延期三个月。美国6月零售和食品销售额环比劲增0.6%。市场预期美联储9月降息，并且在2026年加速降息。中国综合整治内卷式竞争，有望提振相关行业上市公司业绩。欧洲央行已降息8次，德国扩军30%，德国5月工业产出环比增长1.2%。美国政府发布《AI行动计划》，Meta准备砸数千亿美元建设大型数据中心。反内卷推动中国大宗商品价格进入上行趋势。全球经济保持上行方向。