市场回顾：上周权益市场主要指数大幅走高，科创50涨幅最大，上涨4.63%；债券市场长短端利率均有所上行，其中十年期国债上行6.72BP，一年期国债上行3.45BP,期限利差有所走阔，长短端AAA信用利差均大幅走阔；基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数均大幅回调；申万31个行业涨多跌少，周期板块集体反弹。
　　权益类产品配置策略：
　　事件驱动策略：（1）十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》，可关注：工银农业产业(001195)、嘉实农业产业A(003634)和银华农业产业A（005106）；（2）2025世界人工智能大会在上海举办，可关注：博时半导体主题A(012650)、嘉实科技创新(007343)和诺德新生活A（006887）；（3）雅鲁藏布江下游水电工程开工，可关注工银创新动力(000893)、景顺长城中国回报A(000772)和长城品质成长A（010410）。
　　资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的工银精选回报（017881）和华夏智胜先锋(501219)、配置消费+基建的均衡风格的工银精选回报(017881)、科技成长风格的嘉实港股互联网核心资产（011924）和华安制造先锋(006154)。
　　稳健类产品配置策略：
　　市场分析：（1）央行公开市场操作净投放；（2）7月LPR报价维持不变；（3）人身险产品预定利率再度下调；（4）可转债等权价格中位数近期大幅走高。
　　重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A（005350）和华安纯债A（040040）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于可转债机会且采用杠铃策略的安信新价值A(003026)和受益于权益市场机会的南方荣光A(002015)。