1.主要市场指数与风格表现回顾
　　本周主要宽基指数全部上涨。中证500上涨3.28%，北证50上涨2.85%，创业板指上涨2.78%，中证1000上涨2.36%，深证成指上涨2.33%，中证800上涨2.10%，中证2000上涨1.81%，沪深300上涨1.69%，上证指数上涨1.67%。
　　从行业来看，煤炭、钢铁、有色金属、建材、建筑等行业表现居前；银行、综合金融、通信、电力及公用事业、家电等行业表现居后。
　　从风格因子来看，最近一周非线性市值因子、流动性因子、动量因子的表现尤为突出。因子多空收益分别为1.94%、-2.83%和-2.17%。
　　2.选股因子表现跟踪
　　沪深300股票池中，本周盈余公告前隔夜动量、20日特异度、120日三因子模型残差波动率因子表现较好。中证500股票池中，本周单季度毛利率、120日三因子模型残差波动率、240日三因子模型残差波动率因子表现较好。中证800股票池中，本周60日反转、60日特异度、240日三因子模型残差波动率因子表现较好。中证1000股票池中，本周60日反转、240日三因子模型残差波动率、60日特异度因子表现较好。沪深300ESG股票池中，本周20日特异度、单季度营业利润同比增速、60日偏度因子表现较好。全市场股票池中，本周20日换手率、20日换手率波动、60日换手率波动因子表现较好。
　　3.量化基金表现
　　指数增强型基金方面，本周沪深300指数增强产品超额收益的平均值为0.15%，中证500指数增强产品超额收益的平均值为0.06%，中证1000指数增强产品超额收益的平均值为0.16%。
　　主动量化基金中，本周业绩最好的为汇安量化先锋A（007775.OF）。对冲型基金中，本周业绩最好的为大成绝对收益A（001791.OF）。
　　4.招商证券量化指数增强组合周度跟踪
　　沪深300指数增强组合近一周超额收益-0.01%，中证500指数增强组合近一周超额收益-0.63%，中证800指数增强组合近一周超额收益0.96%，中证1000指数增强组合近一周超额收益0.03%，沪深300 ESG股票池下的沪深300指数增强组合近一周超额收益0.62%。
　　风险提示：本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。