>> 麦高证券-2025Q2公募FOF基金季报分析-250722
| 上传日期: |
2025/7/23 |
大小: |
1291KB |
| 格式: |
pdf 共20页 |
来源: |
麦高证券 |
| 评级: |
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作者: |
林永绿 |
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公募FOF基金市场规模:截至2025年二季度末,公募FOF基金规模合计1570.09亿元,环比上升9.85%,公募FOF基金规模回暖,但在分类上仍以混合型FOF基金为主;与此同时,公募FOF基金数量保持相对稳定,目前已达到509只,较2025年一季度增加5只。2025年二季度,公募FOF基金规模排名前20的基金公司整体规模有所上升,其中TOP5分别为兴证全球基金、易方达基金、中欧基金、南方基金、华安基金,截至2025年二季度末FOF规模分别为143.20亿元、135.68亿元、126.29亿元、101.46亿元和96.65亿元。在排名变动方面,易方达基金排名从第3名上升为第2名,中欧基金从第2名下降为第3名,南方基金从第6名升至第4名,而华安基金从第4名降到第5名。 公募FOF基金资产配置:在资产配置方面,与2025年一季度相比,截止到2025年6月30日,公募FOF基金权益仓位继续减少,从30.52%降至26.57%;债券仓位有所回升,从59.73%上升至63.95%;现金仓位回落到9.49%。 公募FOF基金持仓行业板块:在持仓行业规模变动的方面,10个行业的公募FOF基金持仓市值规模有所增长,规模增长在0.12-2.22亿元区间;而机械、汽车、基础化工、商贸零售、食品饮料为持仓市值规模减少最多的5个行业,持仓减少规模在0.9-1.43亿元区间。 公募FOF基金风格配置:相较于2025Q1,2025Q2公募养老FOF基金对低成长和均衡成长风格的配置比例有所增加,对高成长的配置比例有所减少;公募FOF基金对低盈利质量的配置比例增加,减配均衡盈利质量和高盈利质量风格;公募FOF基金对高估值和均衡估值风格的配置比例减少,对低估值风格增加;公募FOF基金对高估值风格的配置比例下降较多,均衡估值风格和低估值风格占比提升;公募FOF基金对小盘风格的配置比例增加,对中盘和大盘风格的配置比例减少。 风险提示:本报告对于基金产品的研究分析均基于历史公开信息;此外,基金管理人的历史业绩与表现不代表未来;本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
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