市场分析
　　美印达成贸易协议。国内方面，央行数据显示，二季度末，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增长0.4%，增速比上年末高0.6个百分点，上半年增加4166亿元。个人住房贷款余额37.74万亿元，同比下降0.1%，增速比上年末高1.2个百分点，上半年增加510亿元。海外方面，特朗普表示，美国分别与菲律宾和印尼达成了贸易协定，将菲律宾商品关税从20%下调至19%，菲律宾将对美国开放市场，并实行零关税。印尼将对美国取消99%的关税壁垒，而印尼出口到美国的所有产品则需缴纳19%的关税，此外，印尼将向美国供应其珍贵的关键矿产，并签署价值数百亿美元的重大协议，采购波音飞机、美国农产品和美国能源。
　　股指上行。现货市场，A股三大指数延续震荡上行态势，上证指数涨0.62%收于3581.86点，创业板指涨0.61%。行业方面，板块指数涨多跌少，煤炭、建筑材料、建筑装饰、钢铁、有色金属行业领涨，银行、计算机、通信行业跌幅居前。当日沪深两市成交金额扩大至1.9万亿元。目前主管部门已与中国证监会相关司局就资本市场支持深圳综合改革建立常态化沟通机制，预计年内将有包括“在港上市的大湾区企业回深交所上市”等一系列改革成果落地。海外市场，市场等待大型科技公司财报，美国三大股指涨跌不一，道指涨0.4%，纳指跌0.39%。
　　期指基差修复。期货市场，基差方面，股指期货贴水大幅修复，当前IH当月合约升水。成交持仓方面，期指成交量和持仓量同步增加。
　　策略
　　近期市场交易热点持续显现赚钱效应，反内卷政策受益板块与雅鲁藏布江水电站等主题共同发力，推动市场情绪回暖，两市成交放大，反映出本轮上涨行情的市场共识度增强。当前周期板块热度得以延续，其内部的低位细分领域也有望迎来补涨，建议持续关注股指多头配置机会。
　　风险
　　若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险