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>> 国金证券-公募股基持仓&债基久期跟踪周报:股票加仓通信建材,债基久期上升-250713
上传日期:   2025/7/15 大小:   1778KB
格式:   pdf  共16页 来源:   国金证券
评级:   -- 作者:   申雅文
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基金股票持仓
  本周(2DWE/T/07-2N5/DI/,下同),沪深O上涨L&2%,主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升24%,至8.45%。
  基金行业仓位
  本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业∶电子(RB5% )、电力设备(&.7% )、医药生物(7.E%)、汽车(E.5%)、机械设备(53%),
  加仓前3大行业:通信(+L.3E%)、建筑材料(+L2%)、有色金属(+LEZ%);减仓前3大行业∶综合(12%)、国防军工(L吼%)、医药生物-0.15% )。
  债券基金久期
  本周中债I年期国开债到期收益率上行3bps,中长期纯债整体测算久期中位数上升.2B,至33年,位于近5年的SEA4D%分位数。近4周平均久期中位数为32B年﹔本周久期分歧度有所上升,测算久期标准差上升I,至!B年。短期纯债久期中位数上升L3D,至.l年。
  信用债基久期中位数上升12,至2.8年,操作积极基金占比7%,操作保守基金占比24%;利率债基久期中位数上升L2,至4.8I年,操作积极基金占比5%,操作保守基金占比4%。
  风险提示∶测算模型失效风险;重仓股补全与实际差异较大风险;基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料﹔本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现
 
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