市场回顾：上周权益市场主要指数全线飘红，创业板指涨幅最大，上涨2.36%；债券市场长短端利率均有所上行，其中十年期国债上行2.20BP，一年期国债上行3.4BP,期限利差有所收窄，长短端AAA信用利差走势不一，长端走阔、短端收窄；基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数周度收跌；申万31个行业涨多跌少，房地产行业大幅反弹。
　　权益类产品配置策略：
　　事件驱动策略：（1）香港《稳定币条例》8月生效，预计年内可发出牌照，可关注：南方金融主题A(004702)、易方达金融行业A(008283)和博时中证全指证券公司A（160516）；（2）两大稀土公司宣布提价，可关注：前海开源沪港深核心资源A(003304)、嘉实中证稀土产业ETF联接A(011035)、华宝中证稀有金属主题A（013942）；（3）瑞芯微第九届开发者大会即将举办，可关注博时半导体主题A(012650)、嘉实科技创新(007343)南方信息创新A（007490）。
　　资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的工银精选回报（017881）和华夏智胜先锋(501219)、配置消费+基建的均衡风格的工银精选回报(017881)、科技成长风格的嘉实港股互联网核心资产（011924）和华安制造先锋(006154)。
　　稳健类产品配置策略：
　　市场分析：（1）央行公开市场操作净回笼；（2）6月物价数据发布，CPI由降转涨；（3）特朗普政府发布新一轮“对等关税”税率；（4）可转债等权价格中位数位于历史均线附近。
　　重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A（005350）和华安纯债A（040040）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于可转债机会且采用杠铃策略的安信新价值A(003026)和受益于权益市场机会的南方荣光A(002015)。
　　风险提示
　　本文数据来源于公开数据，如果市场环境发生变化或产品数据发生更新则模型可能失效；本文仅用于基金研究使用，不作为宣传材料；产品过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议；政策效果不及预期；事件超预期演进；政策超预期演变；地缘政治风险加剧。