市场回顾：上周权益市场主要指数集体反弹，北证50涨幅最大，上涨6.84%；债券市场长短端利率走势不一，一年期国债下行1BP，期限利差进一步走阔，长短端AAA信用利差均有所走阔；基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收涨，中长期纯债周度收跌，短期纯债基金指数周度飘红；申万31个行业涨多跌少，TMT板块集体反弹。
　　权益类产品配置策略：
　　事件驱动策略：（1）抗战胜利80周年纪念活动将在9月3日举行，可关注：华安制造先锋A(006154)、博时军工主题A(004698)和华夏军工安全A（002251）；（2）六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，可关注：工银消费服务A(481013)、嘉实新消费A(001044)和华夏消费臻选A（017719）；（3）国家医保局印发《2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南》，可关注工银医药健康A(006002)、鹏华医药科技A(001230)和长城医疗保健A（000339）。
　　资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的工银精选回报（017881）和华夏智胜先锋(501219)、配置消费+基建的均衡风格的工银精选回报(017881)、科技成长风格的嘉实港股互联网核心资产（011924）和华夏创新前沿(002980)。
　　稳健类产品配置策略：
　　市场分析：（1）央行公开市场操作净投放；（2）中国人民银行货币政策委员会召开2025年第二季度例会；（3） 5月规模以上工业企业利润数据公布；（4）可转债等权价格中位数位于历史均线附近。
　　重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A（005350）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于可转债机会且采用杠铃策略的安信新价值A(003026)和受益于权益市场机会的南方荣光A(002015)。