本期微观交易温度计读数基本持平于49%
　　本期30/10Y国债换手率、配置盘力度、上市公司理财买入量分位值下降幅度相对较大，1/10Y国债换手率、全市场换手率、政策利差分位值不同程度回升。
　　本期位于偏热区间的指标数量占比升至25%
　　20个微观指标中，位于过热区间的指标数量上升至5个（占比25%）、位于中性区间的指标数量下降至6个（占比30%）、位于偏冷区间的指标数量上升至9个（占比45%）。其中指标所处区间发生变化的是，1/10Y换手率由中性区间升至过热区间，市场利差则由中性区间降至偏冷区间。
　　机构行为分位均值回落4个百分点
　　分类别来看，①本期交易热度指标中，仅30/10Y国债换手率分位值下降28个百分点，其余指标分位值均回升，1/10Y国债换手率、全市场换手率、机构杠杆分位值分别上升21、22、10个百分点，交易热度分位均值上升4个百分点。②机构行为类中，配置盘力度、上市公司理财买入量分位值分别下降22、17个百分点，其余指标分位值均小幅回升，机构行为均值回落4个百分点。③市场利差回落1个百分点，政策利差分位值回升11个百分点，利差分位均值回升5个百分点。④股债比价分位值回落2个百分点，商品比价分位值上升1个百分点，其余比价指标变动不大，比价分位均值也基本持平前期。
　　1/10Y国债换手率分位值大幅回升
　　本期交易热度类指标中，位于过热区间的指标数量占比升至33%、位于中性区间的指标数量占比上升至50%、位于偏冷区间的指标数量占比仍为17%。其中1/10Y国债换手率分位值上升21个百分点，由中性区间升至过热区间，全市场换手率、机构杠杆分位值分别上升22、10个百分点。
　　配置盘力度继续减弱
　　本期机构行为类指标中，位于过热区间的指标数量占比升至38%，位于中性区间的指标数量占比降至25%，位于偏冷区间的指标数量占比仍为38%。其中配置盘力度、上市公司理财买入量分位值分别回落22、17个百分点至10%、21%。
　　政策利差分位值大幅走阔
　　本期政策利差继续收窄3bp至0bp，对应分位值上升11个百分点至54%，依然位于中性区间。信用利差、IRS-SHIBOR3M利差、农发-国开利差均基本持平前期，三者利差均值小幅走阔1bp至19bp，其分位值小幅回落1个百分点至39%，位于中性区间。
　　各比价指标均偏冷区间
　　本期比价类指标位于偏冷区间的指标数量占比仍为100%。其中股债比价分位值继续回落2个百分点至36%，依然位于偏冷区间，商品比价分位值小幅回升1个百分点至13%，不动产比价分位值基本持平前期，各指标均位于偏冷区间。
　　风险提示
　　模型适用性风险，模型估算误差。