本期微观交易温度计读数回升5个百分点至48%
　　本期除利差拥挤度外，其余指标分位均值均上升。交易热度指标中，相对换手率、TL/T多空比分位值均明显回升；商品、不动产比价分位值也小幅上升。当前拥挤度较高的指标包括基金超长债买入量。
　　本期位于偏热区间的指标数量占比小幅升至15%
　　20个微观指标中，位于过热区间的指标数量上升至3个（占比15%）、位于中性区间的指标数量下降至9个（占比45%）、位于偏冷区间的指标数量上升至8个（占比40%）。其中指标所处区间发生变化的是，TL/T多空比由偏冷升至中性区间，配置盘力度、股债比价则由中性区间降至偏冷区间。
　　仅利差分位均值回落1个百分点
　　分类别来看，①本期交易热度指标中，30/10Y、1/10Y相对换手率分位值转为回升24、14个百分点，TL/T多空比分位值也上升40个百分点，带动交易热度分位均值上升13个百分点。②机构行为类中，配置盘力度分位值下降35个百分点，机构行为均值小幅上升2个百分点。③市场利差回落4个百分点，政策利差分位值回升2个百分点，利差分位均值小幅下降1个百分点。④商品比价、不动产比价分位值分别上升5、4个百分点，带动比价分位均值上升2个百分点。
　　TL/T多空比分位值大幅回升
　　本期交易热度类指标中，位于过热区间的指标数量占比仍为17%、位于中性区间的指标数量占比上升至67%、位于偏冷区间的指标数量占比下降至17%。其中TL/T多空比分位值上升40各百分点至49%，由偏冷区间升至中性区间。
　　配置盘力度减弱
　　本期机构行为类指标中，位于过热区间的指标数量占比升至25%，位于中性区间的指标数量占比降至38%，位于偏冷区间的指标数量占比升至38%。其中发生变化的是，配置盘力度分位值继续下降35个百分点至33%，由中性区间回落至偏冷区间。
　　政策利差继续小幅收窄
　　本期政策利差小幅收窄1bp至3bp，对应分位值上升2个百分点至43%，依然位于中性区间。信用利差、IRS-SHIBOR 3M利差分别走阔2bp、4bp，农发-国开利差则收窄2bp，三者利差均值小幅走阔1bp至18bp，其分位值回落4个百分点至40%，位于中性区间。
　　消费品比价依然位于偏冷区间
　　本期比价类指标位于偏冷区间的指标数量占比升至100%。其中股债比价分位值回落2个百分点至38%，由中性区间降至偏冷区间。商品比价、不动产比价分位值则分别回升5、4个百分点，依然均位于偏冷区间。消费品比价依然位于偏冷区间。
　　风险提示
　　模型适用性风险，模型估算误差。