截至6月6日当周，股指连续走高，股指期货的避险需求降低，成交大幅回落。资金面进一步转松，因此市场整体风险偏好小幅修复，小盘风格更加活跃。
　　从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标7分，流动性指标3分，估值指标10分，市场情绪指标7分。期债方面，通胀指标6分，流动性指标9分，市场情绪指标9分。期限结构方面，四大期指合约基差集体走弱。其中IF近月合约基差由升水转贴水，IH各合约基差升水走窄，IC、IM各合约基差贴水明显走阔，贴水幅度进一步加深。
　　金融衍生品量化CTA策略上周净值上升0.24%，主要收益来源为长周期方面。官方PMI基本和预期持平，财新PMI大幅不及预期，并降至荣枯线下方，期指均有所下降，T大幅回升。短周期方面，汇率的影响权重逐渐减小，增量资金缺乏，存量博弈特征显著。持仓量方面，尽管IF和IH周度平均信号强度较高，但IC和IM已反弹至较高的水平，综合信号中性震荡。期债方面，上周持仓量因子显示出一定边际修复，当前资金面显著缓和，但持仓量反映出机构对于短端的配置行为仍旧较为谨慎，长端在市场情绪回升的态势下，T综合信号中性偏强。
　　风险提示：1、经济复苏力度不及预期。2、美联储政策进一步超预期。3、地缘政治风险超预期