DTW择时模型是基于相似性原理和DTW算法的量价择时模型，外资择时模型是基于外资和内资关联资产背离情况的择时模型，样本外表现均较为出色。模型最新信号及历史表现上线万得PMS平台——“DTW择时模型_指数6位代码”。“外资择时模型_多空/仅多_000300”也在万得PMS平台上定期跟踪。
　　本周市场反弹，沪指上涨1.13%，小盘、成长风格占优。展望未来一周，量价相似性择时模型在沪深300上继续看空，红利低波100、科创50、中证2000等继续看多。港股维持谨慎，美股继续看多，黄金转为看多。外资模型无明显观点。综上，未来市场或将震荡，看多小微盘、红利风格。
　　择时模型样本外表现：2022年11月以来DTW择时模型绝对收益率20.19%，相对沪深300超额17.35%，最大回撤率21.32%。2024年以来外资择时模型多头策略绝对收益28.13%，最大回撤8.32%。
　　DTW择时模型是基于相似性思路和DTW（动态时间弯曲）算法的量价择时模型，具体模型细节可参考报告《引入宏观维度的改进DTW算法在择时模型中的应用——技术择时系列研究》。外资择时模型基于4个反映外资动向的指标构建对A股整体的择时信号，可参考报告《除了北向，还有哪些外资信号可作为择时参考？》。鳄鱼线择时模型是基于海外经典的鳄鱼线指标构建的择时信号，可参考报告《基于鳄鱼线的指数择时及轮动策略》。
　　风险提示：历史数据不代表未来，模型存在失效风险。