主要逻辑
　　本周A股先扬后抑，上证综指在3400点得而复失。沪深300指数受850日均线压制，日三彩K线指标维持红色；周线二连阳，但周三彩K线指标转为灰色。IF期货当月合约期贴水标的期现基差缩小，次月合约贴水当月合约基差扩大。IO期权成交量萎缩，五月阶段持仓量创近十个月低点，期权成交量PCR下降，期权持仓量PCR先升后降，隐含波动率先升后降，看涨、看跌期权最大持仓量行权价都上移，5月合约到期交割结算价较上月上升，行权率上升。中证1000指数受60日均线压制，日三彩K线指标维持红色；周线收阴，周三彩K线指标维持绿色。IM期货当月合约转为升水标的，次月合约贴水当月合约基差扩大。期权MO成交量放大，五月阶段持仓量创上市以来最大值，期权成交量PCR上升，期权持仓量PCR先升后降，隐含波动率先升后降，看跌期权最大持仓量行权价格下移，5月合约到期交割结算价较上月上升，行权率下降。上证50指数日线先扬后抑，日三彩K线指标维持红色；周线二连阳，周三彩K线指标维持灰色。IH期货当月合约转为升水标的，次月合约贴水当月合约基差扩大。期权HO成交量放大，五月阶段持仓量创近八个月低点，隐含波动率先升后降，看涨、看跌期权最大持仓量行权价格区间扩大，5月合约到期交割结算价为近26个月高点，行权率上升。5月21日（周三）是上交所、深交所ETF期权5月合约最后交易日。