【基本面跟踪】
　　5月21日，国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.08%，10年期主力合约持平，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。
　　国债期货指数为1.0。量价因子看多，基本面因子看多；无杠杆下，策略近20日累加收益为0.05%，近60日累加收益为-0.62%，近120日累加收益为0.16%，近240日累加收益为1.29%。
　　权益市场方面，市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。沪深两市全天成交额1.17万亿元，较上个交易日放量37.8亿元。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。
　　资金方面，隔夜shibor报1.5090%，与上一交易日持平，7天shibor报1.5490%，较前一交易日下跌0.7bp；14天shibor报1.6470%，较前一交易日下跌0.3bp；1个月shibor报1.6150%，较前一交易日下跌0.2bp。
　　2年期活跃CTD券为250006.IB，IRR为1.81%，5年期活跃CTD券为240020.IB，IRR为1.85%，10年期活跃CTD券为220010.IB，IRR为1.88%，30年期活跃CTD券为200012.IB，IRR为5.03%，目前R007约1.5884%。
　　货币市场方面，5月21日银行间质押式回购市场共成交22亿元，减少10.03%。其中，隔夜收于1.40%，与上一交易日持平，7天收于1.60%，较前一交易日上涨1bp；中期方面，14天收于1.66%，较前一交易日下跌2bp；长期方面，1个月收于1.59%，较前一交易日下跌6bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y期下移0.36BP至1.48%；5Y期下移0.25BP至1.56%；10Y期上行1.36BP至1.71%；30Y期上行1.15BP至1.88%。信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期上行5.00BP至1.69%；1Y期上行43.00BP至2.14%；3Y期上行3.00BP至1.75%；5Y期下移0.25BP至1.99%。
　　分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少1.09%；外资增加5.47%，理财子增加6.6%；周度变化：私募增加7.82%；外资增加9.6%，理财子增加3.18%。
　　【宏观及行业新闻】
　　5月21日，央行开展1570亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有920亿元7天期逆回购到期，实现净投放650亿元。
　　 【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。