预计在本月下旬，中证指数公司将会对以沪深300和中证500为代表的指数样本股进行重新审核，并公告其根据指数编制方案进行的样本股调整。调整结果将于6月16日正式生效。
　　在之前我们的报告《指数成分股调整的事件效应及增强策略——基于机器学习的视角》中，我们梳理了指数成份股调整的详细规则和方法，并在机器学习视角下试图估计出相关样本股受到的事件冲击影响。本次报告将对之前提出的机器学习选股方法进行样本外的效果跟踪，并对2025年6月的指数样本股调整做出预测。
　　根据最近几期成份股调整事件下相应个股表现的统计，我们发现指数调整事件仍有纳入效应（被纳入指数的个股有正超额），但剔除效应（被剔除指数的个股有负超额）已然不显著。除此之外，基于随机森林的选股方法在样本外仍能有效识别股票在指数成份股调整事件中的被影响程度。
　　中证指数公司将根据定期调整规则对市场上的股票进行筛选，选取出符合条件的样本股替换出根据规则应当被剔除指数的股票。在2024年12月的指数成分股调整预测中，我们对调入沪深300的16只股票预测命中了15只；对调出沪深300的16只股票预测命中了16只。
　　根据最新的编制方案，我们对2025年6月指数样本股调整的结果进行了相应的预测：国货航等7只个股将被纳入沪深300指数，华兰生物等7只个股将被剔除出沪深300指数；深圳华强等50只个股将被纳入中证500指数，冀东水泥等50只个股将被剔除出中证500指数。
　　风险提示：本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险，报告中涉及个股不构成任何投资建议