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>> 国泰君安期货-国债期货:节后首日市场情绪回暖,债市震荡延续-250506
上传日期:   2025/5/6 大小:   574KB
格式:   pdf  共3页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   虞堪,林致远
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【基本面跟踪】
  4月30日,国债期货收盘表现分化,30年期主力合约跌0.12%报120.760元,10年期主力合约跌0.06%报109.000元,5年期主力合约涨0.05%报106.100元,2年期主力合约涨0.04%报102.366元。
  国债期货指数为0.18。量价因子看空,基本面因子看多。无杠杆下,策略近20日累加收益为0.43%,近60日累加收益为-0.84%,近120日累加收益为0.37%,近240日累加收益为1.46%。
  权益市场方面,市场全天震荡分化,三大指数涨跌不一。南财金融终端显示,截至收盘,沪指跌0.23%,深成指涨0.51%,创业板指涨0.83%。
  资金方面,隔夜shibor报1.7600%,较前一交易日上涨21.9bp,7天shibor报1.7620%,较前一交易日上涨1.4bp;14天shibor报1.7810%,较前一交易日上涨0.3bp;1个月shibor报1.7430%,较前一交易日下跌0.2bp。
  2年期活跃CTD券为240024.IB,IRR为2.18%,5年期活跃CTD券为240014.IB,IRR为2.31%,10年期活跃CTD券为240025.IB,IRR为2.59%,30年期活跃CTD券为200012.IB,IRR为1.91%,目前R007约0%。
  货币市场方面,4月30日银行间质押式回购市场共成交15亿元,减少20.75%。其中,隔夜收于1.78%,较前一交易日上涨28bp,7天收于1.95%,较前一交易日上涨20bp;中期方面,14天收于1.90%,较前一交易日上涨15bp;长期方面,1个月收于1.73%,较前一交易日下跌1bp。
  现券方面:国债收益率曲线涨跌不一(2Y期下移1.31BP至1.45%;5Y期上行0.09BP至1.52%;10Y期下移0.08BP至1.62%;30Y期下移5.15BP至1.82%。信用债收益率曲线下移1.50-3.50BP(评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期下移1.50BP至1.79%;1Y期下移3.50BP至1.81%;3Y期下移2.00BP至1.84%;5Y期下移1.50BP至2.10%。
  分机构类型净多头持仓日度变化:私募增加0.81%;外资减少2.16%,理财子减少1.33%;周度变化:私募减少1.62%;外资增加2.15%,理财子增加2.57%。
  【宏观及行业新闻】
   4月30日央行开展5308亿元7天逆回购操作,操作利率为1.50%,与此前持平。
  【趋势强度】
  国债期货趋势强度:0。
  注:趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下:弱、偏弱、中性、偏强、强,-2表示最看空,2表示最看多。
 
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