投资要点：
　　沪深300指数增强组合周超额收益为正。上周（2025年4月3日至2025年4月11日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.33%、-0.82%、-0.84%；这3个指数增强组合2025年YTD的超额收益率分别为4.16%、-1.99%、1.76%。
　　基金重仓股组合周收益率-4.65%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-4.65%，同期股票型基金总指数收益率为-4.79%，超额收益为0.14%。2025年4月以来（2025年3月28日至2025年4月11日，下同），组合累计收益率为-8.59%，超额收益为-3.33%。2025年以来（2024年12月31日至2025年4月11日，下同），组合累计收益率为-0.88%，超额收益为1.46%。
　　PB-盈利组合周收益率-5.68%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-5.68%，同期沪深300指数收益率为-2.87%，超额收益为-2.81%。2025年4月以来，组合累计收益率为-4.23%，超额收益为-0.71%。2025年以来，组合累计收益率为0.56%，超额收益为5.25%。
　　小盘成长组合周收益率-6.83%。上周，小盘成长组合的周收益率为-6.83%，同期微盘股指数收益率为-5.76%，超额收益为-1.07%。2025年4月以来，组合累计收益率为-5.31%，超额收益为-2.16%。2025年以来，组合累计收益率为10.20%，超额收益为1.38%。
　　小市值因子回撤，低波、低换手率因子表现突出。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票。技术类因子方面，低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。